首頁 > 股票投資 > 債券知識 > 正文

可轉債套利具體方式,可轉債交易的規則

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時間:2020-10-07 23:24:52
  可轉債,全稱可轉換債券,本質上是上市公司的一種融資工具,和股票一樣。前兩年,證監會對固定收益非常嚴格,很多上市公司的融資渠道都被堵死了。因此可轉換債券作為一種新的融資工具(其實并不新鮮),逐漸被大家所認識和接受。除了其自身的收益之外,對于可轉債套利也受到了投資者的關注。
可轉債

  可轉換債券和政府債券、公司債券一樣,也有固定收益和票面利率。最大的區別是可以轉換成股票,所以可轉換債券既有債券的穩定收益,又有股票的高波動性。

  聽起來這件事是不是比較美好?但事實并沒有那么簡單??赊D換債券的票面利率遠低于市場水平。以最近備受關注的泰晶可轉換債券為例。一年期息票利率只有0.4%,低得可憐,遠低于央行一年期定期存款1.50%的基準利率。

  可轉換債券在熊市中很受歡迎。它們可以作為債券來賺取利息。牛市來了也可以轉換成股票吃漲幅但是對于大部分a股散戶來說,股票恨不得天天做T+0,可轉債想都不敢想好幾年,所以今天從投機的角度介紹一下可轉債套利具體方式。

  在談套利之前,先說交易規則??赊D債和股票一樣,也可以網購(新),面值100元,單位是張,一手就是10張??赊D換債券的中簽率比股票高得多,但潛在回報很低。可轉債中簽能賺多少錢也是不高的,這個非常容易理解,容易獲得的東西風險小收益不高。

  可轉換債券可以直接在股票賬戶中購買和交易。方法和股票一樣,只需輸入代碼。從交易成本來說,可轉債比股票便宜,沒有印花稅,傭金萬2,最低1元,買賣雙向收費。

  在交易層面上,可轉債最大的魅力在于沒有漲跌限制,可以無限次使用。

  嚴格來說,以上說法并不準確。深圳的可轉債沒有價格限制,上海的可轉債有價格限制。當價格漲跌超過20%時,觸發熔斷機制,暫停30分鐘;當價格漲跌超過30%時,再次觸發熔斷機制,交易暫停至14點57點,直接進尾盤集合競價生成收盤價??赊D債套利方式具體有以下方式:

  1.日間交易

  可轉換債券的漲跌趨勢遵循正股,正股上漲,可轉換債券上漲,正股下跌,可轉換債券下跌。如果你看好一只股票的上漲,每隔一天就擔心可能下跌的風險,你可以選擇在低位買入可轉債,然后在高位賣出,一天之內做個T+0。當然,如果市場情緒好,操作成功率會更高。

  可轉債只要你愿意可以T+0無數次,這種方式進行套利不好的地方是,當遇到單方面下跌的股票時,多重T +0可能導致賬戶損失遠遠大于該股票的實際跌幅。

  2.漲停套利

  這個是最近最受投資者歡迎的。漲停股票板系統限制了資金做多動能,但可轉換債券沒有。當反應迅速的投資者看到漲停時,他們會立即購買可轉換債券。買的人越多,可轉債漲的越多,套利空間越大。

  但是,可轉債賺錢快,賠錢也快??赊D債會先于正股出現下跌,甚至是出現其導致開板的情況。

  3.股票復牌

  如果一只股票突然上漲很多,市場預計會有N漲停板。作為一只股票,每天只有一只漲停板漲得這么慢??赊D債就不一樣了,沒有價格限制,所以如果對應的可轉債第二天沒開多高,可以嘗試套利。

  3月4日,駱駝股份被炮轟,因為他是從參股的許多科創板企業中挖掘出來的。3月5日,他開始連續4個漲停。前三個都是單詞板,所以他買不到。駱駝可轉換債券是駱駝股份的一種可轉換債券,3月5日開盤僅上漲15%,而盤中最高的漲幅為26%,最大套利空間為11%。

  關于可轉債的內容還有很多,今天贏家財富網僅僅是告訴一點關于他們的情況。最后要提醒大家的是,可轉債沒有價格限制,風險和收益并存。如果可轉債套利真的想做,一定要有時間看。此外,在選擇可轉換債券的標的時,應優先選擇成交規模較大的股票,以確保充足的流動性。

鄭州亨瑞軟件開發有限公司
版權所有

服務中心:鄭州市金水區農業路經三路
郵編:450002 網址:www.851013.tw

銷售熱線:0371-65350319
技術支持:13333833889

注冊下載;
天津时时彩走势图带连线